Trading Beispiele
Outright Forward FX
Die Preisspanne:
Das Währungspaar USD/JPY wird z.B. mit 116,97/117,03 quotiert. Diese Quotierung spiegelt die Geld/Brief Preisspanne für USD gegen JPY wider.
Briefkurs
Der Briefkurs 117,03 ist der Kurs zu welchem Sie Japanische Yen gegen US-Dollar tauschen können, wobei Sie US-Dollar mit Japanischen Yen kaufen bzw. Dollar kaufen und Japanische Yen verkaufen würden.
Geldkurs
Der Geldkurs 116,97 ist der Kurs zu welchem sie Japanische Yen kaufen und US-Dollar dagegen verkaufen.
Beispiel - Long-Position
Sie glauben, dass der US-Dollar gegenüber dem Yen steigen wird und entschließen sich, 500.000 US-Dollar zum Briefkurs von 117,03 zu kaufen, d.h. sie öffnen eine „Long“ Position.
Kauf zur Positionseröffnung
Der Kunde kauft 500.000 USD zum Briefkurs von 117,03.
| Quotierung (Geld/Brief) | 116,97/117,03 |
|---|---|
| Kaufpreis | 117,03 |
| Menge | USD 500.000 |
| Initialmargin (1 %) | USD 5.000 |
Zu einem späteren Zeitpunkt:
Ihre Erwartungen erfüllen sich und der Dollar steigt gegenüber dem Yen. Die Quotierung ist jetzt 117,62/68. Um ihre Position zu schließen, verkaufen sie USD 500.000 zum Geldkurs von 117,62.
Verkauf zur Positionsschließung
Der Kunde verkauft 500.000 USD zum Geldkurs von 117,62.
| Quotierung (Geld/Brief) | 117,62/68 |
|---|---|
| Verkaufspreis | 117,62 |
| Gewinn/Verlust | Yen 295.000 Gewinn |
Gewinnkalkulation:
Handelsmenge x (Verkaufspreis – Kaufpreis) = Gewinn/Verlust in Yen
500.000 USD x (117,62 – 117,03) = 295.000 Yen
Das Handelsergebnis wird in USD ausgewiesen, d.h. der Gewinn bzw. Verlust des jeweiligen Währungspaars wird in der 2. Währung berechnet und in USD umgerechnet.
{Gewinn in Yen / (USD/JPY Kurs)}
295.000 Yen / 117,62 = 2.508,08 USD Gewinn
Durch das Schließen der Position realisieren sie einen Brutto-Gewinn von 2.508,08 USD.
Aktuelle Spreadliste(PDF 81KB)Beispiel - Short-Position
Sie glauben, dass der US-Dollar gegenüber dem Yen fallen wird und entschließen, 500.000 US-Dollar zum Geldkurs von 116,97 zu verkaufen, d.h. Sie öffnen eine „Short“ Position.
Verkauf zur Positionseröffnung
Der Kunde verkauft 500.000 USD zum Geldkurs von 116,97.
| Quotierung (Geld/Brief) | 116,97/117,03 |
|---|---|
| Verkaufen | 116,97 |
| Menge | USD 500.000 |
| Initialmargin (1 %) | USD 5.000 |
Zu einem späteren Zeitpunkt:
Ihre Erwartungen erfüllen sich nicht und der Dollar steigt gegenüber dem Yen. Die Quotierung ist jetzt 117,62/68. Um ihre Position zu schließen, kaufen sie USD 500.000 zum Briefkurs von 117,68.
Kauf zur Positionsschließung:
Der Kunde kauft 500.000 USD zum Geldkurs von 117,68.
| Quotierung (Geld/Brief) | 117,62/68 |
|---|---|
| Kaufpreis | 117,68 |
| Gewinn/Verlust | Yen 355.000 Verlust |
Verlustkalkulation:
Handelsmenge x (Verkaufspreis – Kaufpreis) = Verlust in Yen
500.000 USD x (116,97 – 117,68) = -355.000 Yen
Konvertieren Sie den Verlust von Yen zum Kurs von 117,62 in USD.
{Verlust in Yen / (USD/JPY Kurs)}
-355.000 Yen / 117,62 = -3.018,19 USD Verlust
Durch das Schließen der Position realisieren Sie einen Brutto-Verlust von
-3.018,19 USD.
Unterschiede Spot- & Outright FX
- Der FX Outright Forward hat einen höheren Spread.
- Der FX Outright hat im Gegensatz zum Spot FX eine fest vorgegebenen Laufzeit von z. B. 1 Woche. Nach dieser Laufzeit wird der Outright Forward automatisch in einen Spot FX umgewandelt.
- Intraday (innerhalb von einem Handelstag) kann der Kunde seine Outright-Position selbst glatt stellen. z. B. Kauf (Long) eines Wertes am 13.12. um 13:34 Uhr und Verkauf (Short) der Position am 13.12. um 21:32 Uhr.
- Innerhalb der Laufzeit des FX Outright Forwards (z. B. 1 Woche) zahlt der Kunde keine Finanzierungsgebühren.
